На склонах высокогорного хребта, западнее горы Агепсты на высоте 2730 м над уровнем моря зарождается река Псоу. Половина ее водосборного бассейна располагается на лесистых горах выше 1000 м. Проделав путь в 53 км, Псоу впадает в Черное море в 8 км к юго-востоку от курорта Адлер. Псоу – типичная горная река с быстрым течением, чистой водой и живописной долиной. Первые 28 километров она течет в узкой долине с крутыми склонами, высотою местами до 100 м. Ниже впадения в нее притока Арква Псоу круто поворачивает на юго-запад и, прорвавшись сквозь хребет, составленный отрогами гор Ах-хач и Дзыхра, течет к морю уже по широкой долине. В низовьях река имеет широкую галечниковую пойму и делится на рукава.
Наиболее крупными притоками Псоу являются pеки Пхиста и Беш. Обе впадают в нее слева.
Питание реки идет весной за счет таяния высокогорных снегов, летом – за счет ливней, а осенью и в начале зимы ее питают затяжные дожди. Определенную роль в период межени играет подземное питание.
Водный режим реки – паводочный.