Находится в Адлерском районе города Сочи на реке Мзымта выше села Казачий брод. От территории села вверх по течению ущелье протянулось на 2,5 км. Глубина его составляет 200 м. Ущелье имеет карстовое происхождение. Образовано рекой Мзымта размывшей известняки мелового периода (возраст более 70 млн. лет) – основной горной породы, которой сложен хребет Ахштырь. Красивые панорамные точки с видом на ущелье расположены у Ахштырской пещеры (находящейся на правом берегу реки), на Корабельных скалах, возвышающихся над ущельем по левому берегу Мзымты.
За тоннелем Краснополянского шоссе, прорезающим Ахштырский хребет находится несколько рекреационных объектов Сочинского национального парка – организованы пикниковые комплексы ("Ноев ковчег", "Бережок 1", "Бережок 2"). Посещение этих комплексов платное. Через Ахштырское ущелье проходит большинство маршрутов коммерческих сплавов. По дну ущелья проложен участок Краснополянского шоссе.